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    国务院法制办关于私募投资基金管理暂行条例 征求意见稿公开征求意见的通知

     为进一步增强立法的公开?#38498;?#36879;明度提高立法质量现将国务院法制办证监会起草的私募投资基金管理暂行条例征求意见稿及其说明全文公布征求社会各界意见有关单位和各界人士可以在2017年9月30日前通过以下三种方式提出意见

    一登录中国政府法制信息网进入首页主?#35828;?#30340;“立法意见征集”栏目提出意见

    二通过信函方式将意见寄至北京市2067信箱邮政编码100035并请在信封上注明“私募投资基金管理暂行条例征求意见”字样

    三通过电子邮件方式发送至[email protected]

    以下为征求意见稿正文

    第一章 总 则

    第一条 为了规范私募投资基金活动保护投资者及相关当事人的合法权益促进私募投资基金行业健康规范发展制定本条例

    第二条 本条例所称私募投资基金以下简称私募基金是指在中华人民共和国境内以非公开方式向合格投资者募集资金设立由基金管理人管理为投资者的利益进行投资活动的私募证券投资基金?#36864;?#21215;股权投资基金

    非公开募集资金以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业资产由基金管理人或者普通合伙人管理的其基金管理人基金托管人资金募集投资运作和信息提供适用本条例

    私募基金财产的投资包括证券及其衍生品种有限责任公司股权基金份额以及国务院证券监督管理机构规定的其他投资品种

    第三条 ?#37038;?#31169;募基金业务应当遵循自愿公?#20581;?#35802;实信用原则维护投资者合法权益不得损害国家利益社会公共利益或者他人合法权益

    私募基金管理人?#36864;?#21215;基金托管人管理运用私募基金财产私募基金服务机构?#37038;?#31169;募基金服务活动应当诚实守信谨慎勤勉

    第四条 国务院证券监督管理机构及其派出机构依照中华人民共和国证券投资基金法?#32602;?#20197;下简称证券投资基金法?#32602;?#21644;本条例的规定对私募基金业务活动实施监督管理

    第五条 基金行业协会依照法律行政法规以及国务院证券监督管理机构的规定对私募基金业务活动进行?#26376;?#31649;理

    第二章 私募基金管理人

    第六条 私募基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任

    私募基金管理人应当?#26032;?#36275;业务运营需要的营业场所从业人员安全防范设施和与基金管理业务相关的其他设施有完善的风控合规内部稽核监控和信息安全等制度

    第七条 有下列情形之一的不得担任私募基金管理人不得成为私募基金管理人的主要股东或者合伙人

    一因故意犯罪被判处刑罚刑罚执行完毕?#20174;?年的

    二最近3年因重大违法违规行为被金融监管税收海关等行政机关处以行政处罚的

    三净资产低于实收资本的50%或者或有负债达到净资产的50%的

    四不能清偿到期债务的

    五法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他情形

    第八条 有下列情形之一的不得担任私募基金管理人的董事监事高级管理人员执行事务合伙人及其委派代表

    一因犯有贪污贿赂渎职侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪被判处刑罚的

    二对所任职的公司企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事监事厂长高级管理人员执行事务合伙人委派代表自该公司企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起?#20174;?年的

    三个人所负债务数额较大到期未清偿的

    四因违法行为被开除的基金管理人基金托管人证券交易所证券公司证券登记结算机构期货交易所期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员

    五因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师注册会计师和资产评估机构验证机构的从业人员投资咨询从业人员

    六法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他情形

    第九条 私募基金管理人应当履行下列职责

    一依法募集资金办理基金备案?#20013;?/span>

    二按照基金合同管理基金进行投资

    三按照基金合同的约定?#33539;?#22522;金收益分配方案及时向投资者分配收益

    四按照基金合同的约定负责基金会计核算并编制基金财务会计报告

    五办理与基金财产管理业务活动有关的信息提供事项

    六保存基金财产管理业务活动?#21215;?#24405;账册报表和其他相关资料

    七以基金管理人名义为基金财产利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为

    八国务院证券监督管理机构规定和基金合同约定的其他职责

    除前款规定外私募证券投资基金管理人还应当履行下列职责

    一编制定期基金报告

    二按照基金合同的约定计算并向投资者报告投资者账户信息

    第十条 私募基金管理人不得兼营与私募基金无关或者存在利益冲突的其他业务不得进行利益输送

    第十一条 私募基金管理人应当在初次开展资金募集基金管理?#20154;?#21215;基金业务前向基金行业协会提交以下材料履行登记?#20013;?/span>

    一工商登记和营业执照

    二资本证明?#21215;?/span>

    三公司章程或者合伙协议

    四股东?#23548;士?#21046;人董事或者合伙人名单
    五高级管理人员的基本信息
    六有关内部制度?#21215;?/span>

    七国务院证券监督管理机构规定的其他材料
    私募基金管理人报送的材料不齐全或者不符合规定形式的基金行业协会应当在5个工作日内一次告知需要补正的全部内容逾期不告知的自收到申请材料之日起即为受理基金行业协会应当自受理登记申请之日起20个工作日内通过网站公告的方式办结登记?#20013;?br />

    第十二条 未经登记任何单位或者个人不得使用“基金”“基金管理”等字样或者近似名称进行本条例规定的投资活动?#22351;?#26159;法律行政法规另有规定的除外  

    第十三条 私募基金管理人有下列情形之一的基金行业协会应当及时注销基金管理人登记

    一自行申请注销登记的
    二依法解散被依法撤销或者被依法宣告破产的
    三登记后6个月内未备案首只私募基金的
    四所管理的私募基金全部清盘后12个月内未备案私募基金的
    五因非法集?#30465;?#38750;法经营等重大违法行为被追究法律责任的
    六不符合本条例第六条第二款规定在规定期限内不予改正情节?#29616;?#30340;
    七国务院证券监督管理机构规定的其他情形
          第三章 私募基金托管人

    第十四条 除基金合同另?#24615;?#23450;外私募基金财产应当由符合证券投资基金法规定的基金托管人托管
    基金合同约定私募基金不聘请基金托管人进行托管的应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制
          第十五条 私募基金托管人应当按照法律法规规定和基金合同约定履行下列职责
    一安全保管基金财产对所托管的不同基金财产分别设置账户确保基金财产的完整与独立
    二办理与基金托管业务活动有关的信息提供事项
    三监督基金管理人的投资运作及时提示基金管理人违规风险发现基金管理人的投资活动违反法律法规的应当拒绝执行并及时向证券监督管理机构报告
    四国务院证券监督管理机构规定的其他职责
          第十六条 私募基金托管人应当按照法律行政法规和国务院证券监督管理机构的规定建立托管业务和其他业务的隔离机制?#34892;?#38450;范利益冲突保证基金财产的独立和安全
          第四章 资金募集

    第十七条 私募基金管理人应当自行募集资金或者委托符合证券投资基金法和国务院证券监督管理机构规定的基金销售机构代为募集资金
    私募基金应当向特定的合格投资者募集或者转让单只私募基金的投资者人数累计不得超过法律规定的人数不得采取将私募基金份额或者其收益权进行拆分转让等方式变相突破合格投资者标准
    合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定      

    第十八条 非公开募集基金应当制定并采用书面形式签订基金合同明确约定各方当事人的权利义务
         第十九条 私募基金管理人私募基金销售机构应当履行投资者适当性管理义务向投资者充分揭示投资风险根据投资者的风险承担能力销售不同风险等级的私募基金产品
          第二十条 私募基金管理人私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金不得通过报刊电台电视台互联网等公众传播媒体或者讲座报告会分析会等方式向不特定对象宣传推介不得以虚假片面夸大等方式宣传推介不得向投资者?#20449;?#36164;本金不受损失或者?#20449;?#26368;低收益
          第二十一条 投资者应当确保投资资金来源合法不得非法汇集他人资金进行投?#30465;?br />      第二十二条 私募基金管理人应当自私募基金募集完?#29616;?#26085;起20个工作日内向基金行业协会报送下?#34892;?#24687;办理备案
    一基金名称
    二基金合同资金募集过程中向投资者提供基金?#24515;?#35828;明书的应当报送基金?#24515;?#35828;明书
    三对基金资产进行托管的应当报送托管协议
    四基金资本证明?#21215;?br />五国务院证券监督管理机构规定的其他信息

    以公司或者合伙企业形式设立的私募基金应当按照基金行业协会的规定办理备案?#20013;?/span>

    基金行业协会应当自受理私募基金备案申请之日起20个工作日内通过网站公告的方式办结备案?#20013;?br />      第五章 投资运作

    第二十三条 私募基金管理人私募基金托管人应当设立独立的基金账户分别管理分别记账

    私募基金管理人应当遵循专业化管理原则并建立防范利益输送和利益冲突的机制
          第二十四条 私募基金管理人私募基金托管人应当建立从业人员投资申报登记审查处置等管理制度防范与投资者发生利益冲突
          第二十五条 私募基金管理人可以委托国务院金融监督管理机构批准设立的金融机构或者在基金行业协会登记的私募基金管理人提供投资咨询服务
          第二十六条 私募基金管理人私募基金托管人私募基金服务机构及其从业人员?#37038;?#31169;募基金业务不得有下?#34892;?#20026;
    一将其固有财产或者他人财产混同于基金财产?#37038;?#25237;资活动
    二不公平地对待其管理的不同基金财产
    三利用基金财产或者职务之便为投资者以外的人牟取利益进行利益输送
    四侵占挪用基金财产
    五泄露因职务便利获取的未公开信息利用该信息?#37038;?#25110;者明示暗示他人?#37038;?#30456;关的交易活动
    六?#37038;?#25439;害基金财产和投资者利益的投资活动
    七玩忽职守不按照规定履行职责
    八法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为
          第二十七条 私募基金管理人私募基金托管人应当妥善保存与私募基金投资决策交易和投资者适当性管理等方面相关的交易记?#23478;?#21450;其他资料保存期限自基金清算终止之日起不得少于20年
          第六章 信息提供

    第二十八条 私募基金管理人私募基金销售机构在基金募集过程中应当采取合理的方式向投资者提供下?#34892;?#24687;揭示投资风险说明基金管理和运作情况
    一基金的名称和基金类型
    二基金管理人在基金行业协会登记的基本信息
    三基金的投资范围投资策?#38498;?#25237;资限制情况
    四基金的收益分配和风险承担安排
    五基金的托管安排
    六基金信息提供的内容方式和频率
    七国务院证券监督管理机构规定的其他信息

    私募基金管理人依照前款规定向投资者提供的信息应当与基金合同内容一致
          第二十九条 私募基金管理人应当建立健全信息提供管理制度在基金运行期间向投资者提供下?#34892;?#24687;

    一基金资产净值和基金份额总额
    二基金投资运作情况
    三基金财务情况
    四投资收益分配情况
    五基金承担的费用和业绩报酬
    六可能存在的利益冲突情况
    七投资者账户信息
    八可能影响投资者合法权益的其他重大信息

    基金合同约定私募基金进行托管的私募基金托管人应当提供与托管业务活动有关的信息
          第三十条 私募基金管理人私募基金销售机构应?#21271;?#35777;所提供信息的真实性准确?#38498;?#23436;整性不得有下?#34892;?#20026;
    一虚假记载误导性?#29575;?#25110;者重大遗漏
    二对投资业绩进行预测
    三?#20449;?#25910;益或者?#20449;?#36164;本金不受损失
    四法律行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为

    私募基金托管人不得有前款第一项第四项规定的情形
          第三十一条 私募基金管理人私募基金托管人?#36864;?#21215;基金销售机构应当妥善保管私募基金信息提供的相关?#21215;?#36164;料保存期限自基金清算终止之日起不得少于20年
          第七章 行业?#26376;?/span>

    第三十二条 私募基金管理人私募基金托管人应当加入基金行业协会?#37038;?#22522;金行业协会的?#26376;?#31649;理
          第三十三条 私募基金管理人私募基金托管人应当按?#23637;?#21153;院证券监督管理机构的规定向基金行业协会报?#36864;?#21215;基金投资运作基本情况和运用杠杆情况等信息
          第三十四条 基金行业协会应当建立投诉处理机制受理投资者投诉进行纠纷调解涉嫌违法违规的基金行业协会应当及时报告国务院证券监督管理机构
          第三十五条 基金行业协会应当汇总分析私募基金行业的有关情况并及时向国务院证券监督管理机构报?#36864;?#21215;基金行业发展及风险相关信息
          第八章 监督管理

    第三十六条 国务院证券监督管理机构依法对私募基金管理人私募基金托管人?#36864;?#21215;基金服务机构等开展私募基金业务情况进行监督管理并有权采取证券投资基金法第一百一十三条规定的措施
          第三十七条 私募基金管理人私募基金托管人私募基金服务机构及其从业人员违反法律行政法规及本条例规定的国务院证券监督管理机构可以对其采取责令改正监督管理谈话出具警示函公开谴责等措施
          第三十八条 国务院证券监督管理机构将私募基金管理人私募基金托管人私募基金销售机构及其从业人员的诚信信息记入资本市场诚信数据库并按照规定向社会公开
          第三十九条 国务院证券监督管理机构和其他金融管理部门应当建立私募基金风险信息共享机制
          第九章 关于创业投资基金的特别规定

    第四十条 本条例所称创业投资基金是指向处于创建或重建过程中的未上市成长性企业进行股权投资通过股权转让获得资本增值收益的私募股权投资基金
          第四十一条 创业投资基金不得投资于已上市企业的股权但是所投资企业上市后创业投资基金所持有的未转让股权及其配售股权除外

    创业投资基金可以通过上市转让协议转让被投资企业回购股权以及并购重组等方式实现投资退出
          第四十二条 国家对创业投资基金给予政策支持促进创业投资?#20013;?#20581;康发展享受国家政策支持的创业投资基金其投资运作应当符合国家有关规定

    国务院有关部门按照职责分工制定关于创业投资基金的支持政策国务院发展改革部门会同有关部门加强促进创业投资发展的政策协调
          第四十三条 国务院证券监督管理机构对创业投资基金实施区别于其他私募基金的差异化监督管理

    基金行业协会在基金管理人登记基金备案投资情况报告要求等方面对创业投资基金实施差异化?#26376;?#31649;理和服务
          第十章 法律责任

    第四十四条 私募基金管理人违反本条例第九条第十条规定未履行职责的责令改正没收违法所得并处违法所得1倍以上5倍以下罚款没有违法所得或者违法所得不足100万元的并处10万元以上100万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上10万元以下罚款
          第四十五条 违反本条例第十二条规定未经登记使用“基金”“基金管理”等字样或者近似名称进行投资活动的没收违法所得并处违法所得1倍以上5倍以下罚款没有违法所得或者违法所得不足100万元的处10万元以上100万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上30万元以下罚款
          第四十六条 违反本条例第十七条第二款第二十条规定向特定的合格投资者之外的单位或者个人募集资金或者转让基金份额或者导致投资者超过法定人数限制的没收违法所得并处违法所得1倍以上5倍以下罚款没有违法所得或者违法所得不足100万元的处10万元以上100万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上30万元以下罚款
          第四十七条 违反本条例第十九条规定未履行投资者适当性管理义务未向投资者充分揭示投资风险或者误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品的处10万元以上30万元以下罚款情节?#29616;?#30340;责令其停止基金服务业务对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上10万元以下罚款
          第四十八条 违反本条例第二十条规定有擅自公开或者变相公开募集基金等行为的责令停止返还所募资金和加计的银行同期存款利息没收违法所得并处所募资金金额1%以上5%以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处5万元以上50万元以下罚款
          第四十九条 违反本条例第二十二条规定未对募集完?#31995;?#31169;募基金办理备案的对私募基金管理人处10万元以上30万以下罚款对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上10万元以下罚款
          第五十条 私募基金管理人私募基金托管人违反本条例第六条第二款第十四条第二款第十六条和第二十三条规定不符合业务运营的相关要求未建立防范利益输送和利益冲突的机制未对基金财产实行分别管理分别记账或者未对未托管的基金财产采取隔离措施的责令改正处5万元以上50万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上30万元以下罚款
          第五十一条 私募基金管理人私募基金托管人的从业人员未按照本条例第二十四条规定申报的责令改正处3万元以上10万元以下罚款
          第五十二条 违反本条例第二十五条规定委托不符合规定条件的机构提供投资咨询服务的责令停止没收违法所得并处10万元以上30万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上30万元以下罚款
          第五十三条 私募基金管理人私募基金托管人私募基金服务机构及其从业人员有本条例第二十六条所?#34892;?#20026;之一的责令改正没收违法所得并处违法所得1倍以上5倍以下罚款没有违法所得或者违法所得不足100万元的并处10万元以上100万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以上30万元以下罚款

    私募基金管理人私募基金托管人私募基金销售机构及其从业人员侵占挪用基金财产而取得的财产和收益归入基金财产但是法律行政法规另有规定的依照其规定
          第五十四条 私募基金管理人私募基金托管人私募基金销售机构及其从业人员未按照本条例规定向投资者提供相关信息或者信息?#34892;?#20551;记载误导性?#29575;?#25110;者重大遗漏的责令改正没收违法所得并处10万元以上100万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告暂停或者撤销业务资格并处3万元以上30万元以下罚款
          第五十五条 私募基金管理人私募基金托管人私募基金销售机构及其从业人员违反本条例其他规定的责令改正拒不改正的给予警告并处3万元以下罚款对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告并处3万元以下罚款
          第五十六条 私募基金管理人私募基金托管人私募基金销售机构及其从业人员违反本条例规定情节?#29616;?#30340;国务院证券监督管理机构可以对有关责任人员采取证券期货市场禁入措施构成犯罪的依法追究刑事责任
          第十一章 附 则

    第五十七条 外商投资私募基金管理人的管理办法由国务院证券监督管理机构另行制定

    境外机构不得直接向境内投资者募集资金设立私募基金法律行政法规另有规定的除外
          第五十八条 本条例自 年 月 日起施行


     

    2017-09-28 08:11:01 秘书处

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